Xin chào Luật sư X. Trong cuộc sống hiện nay tôi thấy mọi người sử dụng thuật ngữ bản báo hạch khá nhiều. Tuy nhiên, thuật ngữ này vẫn còn khá xa lạ. Luật sư cho tôi hỏi Bản cáo hạch là gì? Nội dung của bản cáo hạch bao gồm những gì và mục đích sử dụng bản cáo bạch? Mong được Luật sư giải đáp, tôi xin chân thành cảm ơn!
Cảm ơn bạn đã gửi câu hỏi đến Luật sư X. Tại bài viết dưới đây chúng tôi sẽ giải đáp thắc mắc cho bạn. Hi vọng bài viết mang lại nhiều điều bổ ích đến bạn đọc.
Căn cứ pháp lý
Bản cáo hạch được hiểu là gì?
Khi phát hành chứng khoán ra công chúng, công ty phát hành phải công bố cho người mua chứng khoán những thông tin về bản thân công ty, nêu rõ những cam kết của công ty và những quyền lợi cơ bản của người mua chứng khoán…để trên cơ sở đó người đầu tư có thể ra quyết định đầu tư hay không. Tài liệu phục vụ cho mục đích đó gọi là Bản cáo bạch hay Bản công bố thông tin.
Theo Khoản 23 Điều 4 Luật chứng khoán 2019 quy định như sau:
Bản cáo bạch là tài liệu hoặc dữ liệu điện tử công khai những thông tin chính xác, trung thực, khách quan liên quan đến việc chào bán hoặc niêm yết chứng khoán của tổ chức phát hành
Bản cáo bạch là tài liệu bắt buộc phải có trong hồ sơ mà tổ chức phát hành xin phép phát hành chứng khoán ra công chúng (trừ trường hợp phát hành trái phiếu chính phủ).
Thông thường, một công ty muốn phát hành chứng khoán phải lập Bản cáo bạch để Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét, gọi là Bản cáo bạch sơ bộ. Bản cáo bạch sơ bộ khi đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận sẽ được coi là Bản cáo bạch chính thức. Khi thực hiện chào bán chứng khoán, ngoài Bản cáo bạch chính thức, công ty phát hành thường cung cấp Bản cáo bạch tóm tắt. Nội dung Bản cáo bạch tóm tắt là tóm gọn lại những nội dung chính của Bản cáo bạch chính thức nhưng vẫn phải đảm bảo tuân thủ theo các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Nội dung của bản cáo hạch gồm những gì?
Theo quy định tại Điều 19 Luật chứng khoán 2019 quy định như sau:
Đối với việc chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng.
Bản cáo bạch bao gồm các nội dung sau đây:
a) Thông tin tóm tắt về tổ chức phát hành bao gồm mô hình tổ chức bộ máy, hoạt động kinh doanh, tài sản, tình hình tài chính, Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty, Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổng giám đốc (Phó Giám đốc), Kế toán trưởng và cơ cấu cổ đông (nếu có);
b) Thông tin về đợt chào bán và chứng khoán chào bán bao gồm: điều kiện chào bán, các yếu tố rủi ro, dự kiến kế hoạch lợi nhuận và cổ tức của năm gần nhất sau khi phát hành chứng khoán, phương án phát hành và phương án sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán;
c) Báo cáo tài chính của tổ chức phát hành trong 02 năm gần nhất theo quy định tại Điều 20 của Luật này;
d) Thông tin khác quy định trong mẫu Bản cáo bạch.
Đối với việc chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.
Bản cáo bạch bao gồm các nội dung sau đây:
a) Loại hình và quy mô quỹ đầu tư chứng khoán;
b) Mục tiêu đầu tư, chiến lược đầu tư, phương pháp và quy trình đầu tư, hạn chế đầu tư, các yếu tố rủi ro của quỹ đầu tư chứng khoán;
c) Tóm tắt các nội dung cơ bản của dự thảo Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán;
d) Phương án phát hành chứng chỉ quỹ và các thông tin hướng dẫn tham gia đầu tư vào quỹ đầu tư chứng khoán;
đ) Thông tin tóm tắt về công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, ngân hàng giám sát và quy định về giao dịch với người có liên quan của công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và ngân hàng giám sát;
e) Thông tin khác quy định trong mẫu Bản cáo bạch.
Cách sử dụng bản cáo bạch.
Bạn nên bắt đầu phân tích một công ty phát hành bằng Bản cáo bạch của công ty. Trong quá trình thực hiện bạn nên tự đặt ra cho mình một số câu hỏi quan trọng. Ví dụ, việc kinh doanh của công ty đó có tiến triển hay không?, doanh số bán hàng tăng có nghĩa là lợi nhuận cũng tăng và dẫn tới giá cổ phiếu tăng. Nhưng các con số chưa phải nói lên tất cả. Do vậy, bạn nên nghiên cứu kỹ Bản cáo bạch để tìm ra những dấu hiệu tăng trưởng của công ty.
Bạn cũng nên tìm hiểu về Ban giám đốc của công ty phát hành, các sản phẩm của công ty và tự đặt ra câu hỏi liệu các sản phẩn này có tiếp tục bán được nữa không?
Quy định về chữ ký trong bản cáo hạch như thế nào?
– Đối với việc chào bán cổ phiếu, trái phiếu ra công chúng, Bản cáo bạch phải có chữ ký của Chủ tịch Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc, Giám đốc tài chính hoặc Kế toán trưởng của tổ chức phát hành và người đại diện theo pháp luật của tổ chức bảo lãnh phát hành hoặc tổ chức bảo lãnh phát hành chính (nếu có). Trường hợp ký thay phải có giấy ủy quyền;
– Đối với việc chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng, Bản cáo bạch phải có chữ ký của Chủ tịch Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc của công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và người đại diện theo pháp luật của tổ chức bảo lãnh phát hành (nếu có). Trường hợp ký thay phải có giấy ủy quyền.
Mục đích sử dụng bản cáo bạch.
Bản cáo bạch là một tài liệu rất quan trọng. Là một nhà đầu tư, bản cáo bạch sẽ giúp bạn đánh giá khả năng sinh lời và triển vọng của công ty. Bằng cách đọc bản cáo bạch, bạn có thể đưa ra được quyết định sáng suốt xem có nên đầu tư hay không.
Sự thiếu thông tin có thể dẫn đến sai lầm nghiêm trọng. Vậy nên bạn hãy đọc bản cáo bạch một cách nghiêm túc trước khi đầu tư nha. Bạn nên đánh giá các thông tin quan trọng của công ty bằng cách nghiên cứu bản cáo bạch. Qua đó, có thể đánh giá được khả năng sinh lời và rủi ro tương ứng. Mặc dù IPO thường là một cơ hội đầu tư tốt với lợi nhuận cao nhưng vẫn tồn tại nhiều rủi ro.
Mời bạn xem thêm bài viết
- Quy định lao động làm bao nhiêu ngày trong tháng thì được tính phép?
- Làm kế toán bao lâu thì được làm kiểm toán nội bộ?
- Giá, phí công chứng các văn phòng công chứng có bằng nhau không?
- Có được đặt tên văn phòng luật sư bằng tiếng anh không?
Thông tin liên hệ
Trên đây là toàn bộ nội dung tư vấn của chúng tôi về vấn đề “Mục đích sử dụng bản cáo bạch là gì?”. Mọi thắc mắc về thủ tục pháp lý có liên quan như điều kiện cấp phép bay flycam, tìm hiểu về thủ tục thành lập công ty ở Việt Nam, xin thủ tục xin hợp pháp hóa lãnh sự tại Việt Nam, dịch vụ công chứng tại nhà của chúng tôi… Quý khách vui lòng liên hệ Luật Sư X để được hỗ trợ, giải đáp.
Liên hệ hotline: 0833.102.102.
- FaceBook: www.facebook.com/luatsux
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@luatsux
- Youtube: https://www.youtube.com/Luatsux
Câu hỏi thường gặp
– Trang bìa (mặt trước và mặt sau);
– Thời gian chào bán;
– Các khái niệm;
– Tình hình và đặc điểm của tổ chức phát hành;
– Bảng mục lục;
– Tóm tắt Bản cáo bạch;
– Tóm tắt về vốn cổ phần, thống kê sô liệu phát hành / chào bán, số nợ và phương án sử dụng tiền thu được từ đợt phát hành;
– Chứng khoán phát hành;
– Thông tin về ngành kinh doanh;
– Thông tin tài chính;
– Thông tin về cổ đông, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc;
– Các đối tác liên quan tới đợt phát hành;
– Các nhân tố rủi ro liên quan đến ngành kinh doanh và triển vọng của công ty;
– Phụ lục;
– Thủ tục nộp hồ sơ và chấp thuận.
– Các chứng khoán sẽ được bán;
– Số lượng chứng khoán sẽ được bán;
– Giá bán các chứng khoán;
– Tổ chức liên quan đến đợt phát hành.
Phần này giúp bạn tìm hiểu khái quát những thông tin tóm tắt về công ty.
– Giới thiệu chung về công ty phát hành, các hoạt động kinh doanh, người hỗ trợ phát hành, các cổ đông lớn và Ban giám đốc của công ty;
– Tóm tắt về thông tin tài chính của công ty phát hành, kể cả triển vọng của công ty;
– Tóm tắt về các yếu tố rủi ro liên quan hoặc ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh và tài chính của công ty phát hành;
– Tóm tắt về vốn cổ phần, thống kê phát hành hoặc chào bán, số nợ, số tiền thu được từ đợt phát hành và mục đích sử dụng số tiền này. Ngoài ra bạn nên đối chiếu với các phần tương ứng khác trong Bản cáo bạch để có được các thông tin chi tiết mà bạn cần quan tâm.
